El Ministerio de Economía logró sumar $20.418 millones más al financiamiento neto obtenido el viernes pasado en la primera de las dos licitaciones de deuda en pesos del mes, con lo cual el rollover en moneda local se estiró a los $140.000 millones, según informó el Palacio de Hacienda.

En la rueda reservada para las entidades que forman parte del grupo de Creadores de Mercado, la preferencia estuvo en la LEDE con vencimiento al 31 de octubre, que paga una tasa fija. Del total adjudicado, estas se llevaron $15.062 millones y el resto fueron letras indexadas por inflación.

De ese modo, la Secretaría de Finanzas logró elevar la tasa de refinanciamiento al 122% con relación a los vencimientos de la primera mitad de julio, que llegaban a $621.000 millones.

Con ello, se confirmó que en el mercado creció el interés por las letras de tasa fija, ante la ralentización de la inflación de junio, que marcó el 6%. El mercado espera que por lo menos en los siguientes tres meses la inflación se estabilice en el 7% mensual, según marcan los precios de los títulos, al medir las diferencias de tasas entre papeles indexados por CER y la LEDE.

El precio que está pagando el Gobierno para desindexar una parte de la deuda en pesos es del 140% efectivo anual. En el primer llamado del mes algo más del 26% del total colocado correspondió a LEDES y 11% a LELITES que vencen a fin de julio, que tomaron los Fondos Comunes de Inversión (FCI).

En tanto, la Secretaría de Finanzas informó que el stock de deuda bruta alcanzó en junio al equivalente de u$s403.809 millones, de los cuales el 36% es en moneda local y el 64% restante es en moneda extranjera.

El informe oficial indica que desde que comenzó el año la deuda bruta creció el equivalente a u$s7.254 millones ya que al 31 de diciembre de 2022 era de $396.555 millones.

Este año, los canjes y emisiones de títulos generaron una nueva deuda por u$s134.541 millones y se amortizaron, se canjearon o se cancelaron u$s117.422 millones, por lo cual el stock neto creció en u$s17.119 millones. Luego de ellos, por ajustes de valuación técnicos el valor de la deuda (excluyendo lo que no se presentó al canje) se reduce en u$s9.852 millones, además de otros ajustes por valuaciones.

Si se desgrana el componente de la deuda bruta del Tesoro, unos u$s123.536 millones, el 31%, corresponde a las letras y títulos, y los adelantos transitorios del Banco Central en el semestre suman u$s16.173 millones, el 4%. En tanto, los bonos en moneda extranjera suman u$s180.829 millones, lo que representa el 45%. Con Acreedores Externos Oficiales (organismos y gobiernos) son u$s76.127 millones, el 19%.

“El 76% de la deuda bruta en situación de pago normal corresponde a Títulos y Letras del Tesoro Nacional, el 19% a obligaciones con Acreedores Externos Oficiales1, el 4%corresponde a Adelantos Transitorios 2 y el 1% restante a otros instrumentos”, indica el informe oficial.

Si hay algo que explica el crecimiento de la deuda publica es la emisión en pesos. El informe indica que “durante los últimos 12 meses, el stock de deuda bruta en situación de pago normal se incrementó por el equivalente a u$s25.270 millones, debido al incremento de la deuda en moneda extranjera en u$s2.179 millones y al incremento en la deuda en moneda local por un monto equivalente a u$s23.091 millones”.